Финансовый менеджмент:
наука или искусство?

Финансовый менеджмент — один из наиболее важных аспектов бизнеса. В его задачи входят стратегическое планирование, организация, руководство и контроль за осуществлением финансовых операций в компании, а также применение принципов управления к финансовым активам бизнеса. В этой статье мы разберемся, является ли финансовый менеджмент наукой или искусством, как его освоить и кому это нужно.
Наука или искусство?
Финансовый менеджмент — сложное понятие, ему трудно дать однозначное определение. С одной стороны, это прикладная наука, так как предполагает использование систематизированных знаний в практической работе. Математические формулы и уравнения, статистические методы и эконометрические модели, использование элементов программирования — эти инструменты применяются для решения различных задач, которое стоят перед компанией: формирование бюджета, привлечение инвестиций, управление денежным потоком и оборотным капиталом, ABC и XYZ-анализ и так далее.

С другой стороны, при принятии решений большое значение имеют профессиональные оценочные суждения. Значительная часть практических финансовых задач, которые возникают в деятельности компании, не имеют единственно верных и однозначных решений. Для них требуется опыт, насмотренность, интуиция. В этом плане финансовый менеджмент близок к искусству.

Джордж А. Кристи и Пейтон Фостер Роден в работе «Finance: Environment and Decisions» отмечали, что знание фактов, принципов и концепций необходимо для принятия решений, но личное участие менеджера через его интуитивные способности и силу суждения становится существенным, что превращает финансовый менеджмент и управление финансами компании в искусство и науку. Здесь требуется сочетание понимания ситуации и аналитических навыков, глубокого знания методов и инструментов финансового анализа и умения их применять и интерпретировать результаты.

Дж. Фред Уэстон в своей книге «Методология в финансах» выделял три основные финансовые функции — планирование, организация и финансовый контроль. В каждой из них можно наблюдать сочетание элементов науки и искусства. Сама система методов и инструментов — это научная составляющая. Выбор решения из множества возможных, умение подобрать инструменты для решения конкретной задачи — это искусство. Например, в основе построения финансовой модели, с одной стороны, лежат формулы и четкая взаимосвязь показателей, а с другой стороны, этот инструмент требует умения заглянуть в будущее.

Таким образом, во всех аспектах финансового менеджмента — от кассового планирования до выплаты дивидендов и инвестиций — есть смесь науки и искусства. Можно ли изучить эту науку и освоить это искусство и кому в компании это нужно? Разбираемся дальше.

Кому необходимо изучать финансовый менеджмент

Кому кроме финансиста необходимо изучать финансовый менеджмент? Прежде всего собственникам и руководителям компаний, особенно если речь идет о малом и среднем бизнесе. Это необходимо для того, чтобы:

  • задавать стратегическое направление развития бизнеса;
  • видеть бизнес-процессы за цифрами и показателями;
  • ставить перед сотрудниками правильные задачи и задавать правильные вопросы;
  • разбираться в базовых отчетах;
  • видеть зависимость между управлением бизнесом и показателями эффективности;
  • оценивать эффективность бизнеса по разным критериям;
  • понимать за счет чего можно сократить риски и увеличить устойчивость бизнеса, а за счет чего можно пойти на более высокий риск и увеличить прибыль;
  • уметь разговаривать на «финансовом языке» с банками, инвесторами и ключевыми сотрудниками при принятии управленческих решений.

Что такое «задавать правильные вопросы»? Давайте на примерах.

Неправильно: Какая у нас выручка?

Правильно:

  1. На сколько (в процентах!) изменилась выручка по сравнению с предыдущим периодом?
  2. За счет чего это произошло: за счет изменения числа продаж или среднего чека?
  3. Каково распределение выручки по подразделениям (или направлениям) и как это распределение изменилось, кто лидер, кто аутсайдер?
  4. Сколько мы заработали на этой выручке, сколько прибыли «сидит» в каждом рубле выручки? А по сравнению с прошлым периодом? А за счет чего изменились показатели?
  5. Выручка изменилась, а что произошло с оборачиваемостью активов?
  6. Какой вклад в выручку внёс каждый из менеджеров по продажам? Кто был лучше всех, а кто занял последнюю строчку в рейтинге? Почему так произошло?

Неправильно: Нам хватит лимита овердрафта на расчеты с поставщиками?

Правильно:
  1. Какие мы даем покупателям отсрочки платежа и какие получаем отсрочки от поставщиков? Нужно ли нам что-то менять в условиях расчетов?
  2. Что позволит четко понимать, когда в компании могут быть трудности с деньгами и как подготовиться к этой ситуации?

Неправильно: Что там у нас хорошо продается?

Правильно:
  1. Как понять, на каких товарах и услугах нам надо сосредоточиться, а какие для нас невыгодны?
  2. Как оптимизировать товарную матрицу (или матрицу услуг)?
  3. Какие товары дают максимальную маржу и максимальную оборачиваемость?
Изучение основ финансового менеджмента в современных условиях становится актуальным и для бухгалтеров. Для них это открывает две основные возможности:

  1. Можно изменить карьерную траекторию и развиваться как финансист, не обнуляя имеющихся опыта и знаний. Чаще всего эту возможность рассматривают те, кто устал от однообразной бухгалтерской рутины, чувствует выгорание, хочет заниматься более интересной, творческой и высокооплачиваемой работой.

  2. Можно не менять место работы и продолжать работать на позиции бухгалтера, но за счет умения использовать инструменты финансового менеджмента увеличить свой вес и статус в компании, влиять на принятие управленческих решений. Это хорошее поле для профессионального роста внутри компании и работы на повышение эффективности бизнеса.

5 способов освоить финансовый менеджмент

Существует много способов освоить финансовый менеджмент — от серфинга интернет-ресурсов до основательных программ MBA. Разберем плюсы и минусы 5 из них:

  1. Изучать бесплатную информацию в интернет. Плюсы: бесплатно и доступно в любое время и в любом месте. Минусы: поиск требует времени, информация не всегда достоверна и часто повторяется, много «воды» и мало конкретного практического опыта.

  2. Читать профессиональную литературу. Плюсы: относительно недорого. Минусы: на подбор литературы и чтение нужно много времени, иногда книги написаны сложно, при этом совершенно непонятно как применить все прочитанное в своем бизнесе. Для тех, кто хочет сэкономить время на поиск подходящей литературы, мы подготовили два списка книг: 101 книга для собственников и руководителей бизнеса и 100 книг в библиотеку финансового менеджера.

  3. Найти интересно написанную и полезную книгу про реальный бизнес — например, «Занимательное финансоведение» от проекта FinAnswers. Плюсы: бесплатно, интересно и понятно о сложном. Минусы: в книге всего 25 историй, но в нашем канале публикуются новые истории по хэштегу #занимательное_финансоведение. Книгу можно получить совершенно бесплатно здесь.

  4. Получить высшее образование или MBA по финансам. Плюсы: основательно. Минусы: долго, дорого, программы не адаптированы для компаний малого и среднего бизнеса.

  5. Получить дополнительное профессиональное образование. Плюсы: предложений много: разные программы, эксперты, разные сроки, стоимость. Минусы: трудно выбрать то, что подходит.
В заключение отметим, что освоить науку и искусство финансового менеджмента важно для того, чтобы максимизировать прибыль компании и доход ее собственников, принимать обоснованные и взвешенные финансовые решения, ориентированные на стратегические и тактические цели бизнеса, поддерживать достаточный денежный поток.

На онлайн-практикумах FinAnswers это можно сделать всего за 2 месяца. Программа "Финансовая система для увеличения прибыли" для собственников и руководителей бизнеса построена так, что освоить основы финансового менеджмента смогут и «технари», и «гуманитарии», принять участие в ней можно без профильного экономического, бухгалтерского или финансового образования. Программа "Школа финансовых менеджеров" для бухгалтеров и финансистов позволяет пройти аттестацию и получить удостоверение о повышении квалификации установленного образца.
Наталья Удалова
автор курса по финансовому менеджменту для собственников и руководителей компаний, курса по повышению квалификации бухгалтеров и финансистов.
Понравилась статья?
Вы можете поделиться статьей в социальных сетях. Это просто:
Чтобы не пропустить новую статью в блоге и получать каждую среду полезные письма, подпишитесь на нашу рассылку
☑︎ Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь
c политикой конфиденциальности
Читать также: